投資で失敗して破産……。未経験者が想像しがちなイメージだが、これは資産の全てを使って投資を行ったから起こる悲劇。本来、投資とは、余裕資金で行うものだ。

目安は、不測の事態に備えていつでも使えるお金として、月の生活費×6カ月分を普通預金口座などに確保。加えて、5年以内に家や車を購入する頭金や子どもの入学金など、大きな支出が発生する予定があればそのお金もキープしておく。これらを確保した上で、余ったお金が余剰資金となる。余剰資金で投資をすれば、株価の変動に一喜一憂する心配もない。

投資といっても、株や国債、ETFなど、さまざまな金融商品が存在する。一般的に、高い利益が見込める金融商品はその分、損失が出る可能性も高い。いわゆるハイリスク・ハイリターンである。

一般的にリスクとリターンの関係は、図表の通り。ただし、株式は会社によってリスクとリターンが異なるので、一概にリスクが高いとは言えない部分もある。安全資産といわれるのは、銀行に預ける預金と、日本国債だ。ただし、利率は低く、高いリターンは期待できない。ちなみに、投資信託とETFは、組み込む金融商品によってリスクとリターンは変化するので、詳しくは第5回で説明する。

一般的に、外国株式＞日本株式＞外国債＞国債の順で、ハイリスク・ハイリターンといわれているが、実施にはどの程度のリターンとリスクがあるだろうか。

国家公務員の年金を運用する国家公務員共済組合連合会（KKR）のデータを参考にすると、長い目で見たときの平均的なリターンは、最もハイリスク・ハイリターンの外国株式で5％、最もローリスク・ローリターンの国債で1％。ただし、短期的には、外国株式の場合は、評価額が－35％まで下がることもあれば、＋45％まで上昇することもある。＋45％の時点で売れば大儲け、－35％で売れば大損ということだ。一方、国内債券の変動幅は－3％～＋5％と小さく、比較的堅実な金融資産といえる。

• 1.投資やってる？　隣のビジネスマン資産運用白書
• 3.資産形成に欠かせない「複利」と「長期運用」のチカラ

その他のコンテンツも見る

動画でわかる資産形成

ふんわり動画でやさしく『資産形成』をご紹介します。「ETFって何？」という方も是非一度ご覧ください！

「動画でわかる資産形成」を見る

みんなが見ている記事から探す