株価指数と連動して価格が変動する、金融商品「ETF」。個別株と比べると銘柄選択が容易で、情報も仕入れやすいため、“初心者向け”といわれることも多い。特定の指標の動きに連動するように運用され、分散投資しやすい点も魅力ではあるが、投資するからには利益をしっかり出したいもの。過去にどれほどの利益が出ているのだろうか？

そこで、主要な株価指数と連動する「ETF」の5年前、3年前、1年前の実績を調査。それぞれの時期に10万円分を投資していたら、現在いくらの価値になっているかを推計してみた。なお、投資単位の制約からちょうど10万円を投資することは現実にはできないが、わかりやすさを優先して算出した。

※すべて2016年12月5日現在での値
※括弧内の数値は騰落率
※数値は代表的な銘柄1つを参考としている

■TOPIX
・1年前に購入：9万3181円（－6.82％）
・3年前に購入：12万325円（＋20.33％）
・5年前に購入：20万52円（＋100.05％）

■日経平均株価
・1年前に購入：9万3710円（－6.29％）
・3年前に購入：12万1036円（＋21.04％）
・5年前に購入：21万3084円（＋113.08％）

■NYダウ
・1年前に購入：10万49円（＋0.05％）
・3年前に購入：13万1007円（＋31.01％）
・5年前に購入：22万1155円（＋121.16％）

国内の株は、ともに1年程度の運用では損をする結果になっているが、3年、5年と長く保持することで利益があがっている。特に5年前に購入していれば約2倍に。株価が5年前と比べて回復しているからこそともいえる。

なお、ETFは日本株や外国株以外の指数に紐付けられるのも魅力。よく取り沙汰される「不動産（REIT）」「原油」についてもみてみよう。

■東証REIT指数
・1年前に購入：10万2608円（＋2.61％）
・3年前に購入：12万3657円（＋23.66％）
・5年前に購入：21万1595円（＋111.60％）

■原油
・1年前に購入：8万4858円（－15.14％）
・3年前に購入：3万7075円（－62.92％）
・5年前に購入：4万3400円（－56.60％）

東京証券取引所に上場しているREITの値動きを表す「東証REIT指数」はマイナスにはなっておらず、堅調な動きを見せている。株と同様に長期的な運用が利益に結びつくと考えられそうだ。しかし、原油に関しては一貫して下落傾向にあるので要注意。とはいえ、3年前に購入するより1年前に購入した方がマイナス幅は小さい。今後注視すると、もしかすると…という可能性も。

全体を通じていえることは、ETFは短期的に売買するよりも、長く保持する方が、大きな利益を生む可能性を秘めているということだ。過去の実績も含め、購入する銘柄を検討してみては？

（有竹亮介／verb）

記事提供／『R25』