新規上場ETF・ETNの横顔

2019年7月10日上場

2050:銘柄名 NEXT NOTES ニッチトップ 中小型日本株(ネットリターン)ETN

提供元:野村證券株式会社

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2019年7月10日にNEXT NOTES ニッチトップ 中小型日本株(ネットリターン)ETN(銘柄コード:2050)が新規上場します。そこで、この新しいETNの特徴、組成や設定のねらいについてご紹介いたします。

基本情報

銘柄名・コード NEXT NOTES ニッチトップ 中小型日本株(ネットリターン)ETN(2050)
ETNの特色 米国調査会社のファクトセット社が野村證券と共同で開発した、中小型の日本株指数「ファクトセット・グローバル・ニッチトップ・ジャパンエンタープライズ指数(課税後配当込み)」との連動を目的としたETNです。
対象指標 ファクトセット・グローバル・ニッチトップ・ジャパンエンタープライズ指数(課税後配当込み)
対象指標の概要 当指数は、特定の産業分野において高いグローバル・マーケットシェアを持つ、日本の中小型株で構成される株価指数です。約750分類の細かな産業区分を用いて、世界中の企業の売上高を集計し、マーケットシェアの高い日本の中小型株100銘柄を選び出します。構成銘柄は、毎年1月に入替えが行われます。当指数は、浮動株調整後の時価総額加重平均方式で算出される、課税後配当込みのネット・トータルリターン型の株価指数です。
分配金 分配はありませんが、構成銘柄の配当(課税後)を再投資した成果を表す、配当再投資型指数を連動対象とします。
指標連動証券の発行者 ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ(野村ホールディングス株式会社 保証)
受託者 三菱UFJ信託銀行株式会社・日本マスタートラスト信託銀行株式会社
委託者 野村證券株式会社
売買単位 1口単位
管理費用 0.85%(年率)
上場日 2019年7月10日(予定)

新しいETN組成の思い

日本には高い技術力を裏付けとした製品や独自のサービスを提供している企業が多くあります。しかし、当該分野で優位性を確保している企業の中でも、中小型株であるがために大型株と比較してアナリスト・カバレッジが薄いことなどから、市場からの注目度が低くなっている銘柄も少なからず存在していると考えられます。

一方、投資家の立場からすると、グローバルにマーケットシェアが高い銘柄を選び出そうとしても、全世界の企業のデータを集計しなければならず、容易なことではありません。

そこで、当社ではこうした投資魅力の高い中小型銘柄への投資が簡単にできる商品を提供したいと考え、全世界78,000社以上の上場・非上場企業について財務データベースを有しているファクトセット社と共同で指数を開発し、ETNを組成しました。

新しいETNの特徴

1. 本ETNは、JDR形式(指標連動証券を信託財産とする受益証券)で上場しています。そのため、国内上場株式と同様にお取引いただけます。

2. 指標連動証券の発行者であるノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイは、野村ホールディングス株式会社の100%子会社です。また、野村ホールディングス株式会社は、本指標連動証券の保証者となっています。

3. 本ETNから分配金は支払われませんが、配当(課税後)再投資型の指数を連動対象としますので、実質的に分配を再投資したものと同じ経済効果が得られます。

連動する指数の特徴

1. 東京証券取引所またはJASDAQに上場する全銘柄(REIT等は除く)の内、時価総額が401位~1,000位の銘柄を「中小型株」と位置づけ、マーケットシェアの高い100銘柄を指数構成銘柄として選定しています。

2. 銘柄選定は、世界中の企業財務データの提供や分析で定評のあるファクトセット社のデータベースを活用して行っています。

連動指標のパフォーマンス

(出所)Bloombergデータより野村證券作成 上記は過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、ETNの運用実績ではありません。ETNの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
(出所)Bloombergデータより野村證券作成
上記は過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、ETNの運用実績ではありません。ETNの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

パフォーマンスの特徴

当指数の2015年1月末からの累積リターンは、TOPIXを上回って推移しています。また、代表的な中小型株指数であるラッセル野村中小型インデックスも上回って推移しています。

連動指標の主要構成銘柄

※業種は東証33業種分類による  ・四捨五入により100%とならない場合があります。 (出所)FactSet社の提供情報より野村證券作成 上記は過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、ETNの運用実績ではありません。ETNの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
※業種は東証33業種分類による ・四捨五入により100%とならない場合があります。
(出所)FactSet社の提供情報より野村證券作成
上記は過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、ETNの運用実績ではありません。ETNの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

投資家の皆さまへ

本ETNは、ニッチ分野で強みを発揮する中小型日本株への投資機会を提供したい、という思いを実現させた商品です。本ETN自体も、既存のETFやETNにはないタイプの「ニッチなETN」と言えます。投資家の皆様にとって、本ETNがご資産運用の一助となれば幸いです。

 

【参考情報】
● 情報ベンダーコード
(ETNコード)
Quick:2050/T、Bloomberg:2050 JT Equity、Refinitiv:2050.T
(対象指標)
Quick:SFDSGNTPNT/SOL、Bloomberg:FDSGNTN Index、Refinitiv:.FDSGNTN

● 対象指標の算出要領
下記サイト上部の「ルールブック」をクリックすると表示されます。
https://www.factset.com/japan-enterprise-index-jp

※指数のディスクレーマーについては下記をご参照ください。
NEXT NOTES ニッチトップ 中小型日本株(ネットリターン) ETN(以下、「本商品」といいます。)は FactSet UK Limited (以下「FactSet」といいます。) が支援、保証、販売もしくは販売促進しているものではありません。FactSet は本商品の保有者または公衆に対し、有価証券への一般的な投資または本商品への投資の妥当性、またはファクトセット・グローバル・ニッチトップ・ジャパンエンタープライズ指数(課税後配当込み)の株式市場全体のパフォーマンスを追随する能力に関して、明示または黙示を問わずいかなる表明または保証をしているものではありません。FactSet と野村證券株式会社(以下、「ライセンシー」といいます。)との関係は、FactSetによって決定、構成および計算され、ライセンシーによってライセンスされた指数作成モデルに基づいて作成された当指数のライセンスを付与する事に限定され、本商品および関連商標とは無関係です。
FactSet は指数の決定、構成または計算において、ライセンシーまたは本商品の所有者の要求を考慮に入れる義務を負いません。FactSet は本商品の価格と数量、新規設定または販売のタイミングの特定、あるいは換金の際に用いる数式の決定または計算に対して責任を負うことはなく、その作業にも関与しません。FactSet は本商品の管理、マーケティングまたは取引に関連する義務や責任を一切負いません。
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