新規上場ETF・ETNの横顔

2020年8月26日上場

2564:グローバルX MSCIスーパーディビィデンド-日本株式 ETF

提供元:Global X Japan

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2020年8月26日にグローバルX MSCIスーパーディビィデンド-日本株式 ETF(銘柄コード:2564)が新規上場することから、この新しいETFの特徴、組成や設定のねらいについてご紹介いたします。

基本情報

銘柄名・コード グローバルX MSCIスーパーディビィデンド-日本株式 ETF(2564)
ファンドの特色 東京証券取引所に上場している普通株式およびJリートの中から時価総額や売買代金等の条件を満たした銘柄の中で配当利回りの高い25銘柄で構成される株価指数「MSCIジャパン・高配当セレクト25指数」との連動を目指すETFです。
対象指標 MSCIジャパン・高配当セレクト25指数
対象指標の概要 MSCIジャパン・高配当セレクト25指数は、MSCI Inc.が開発した株式インデックスです。MSCIジャパンIMI指数*の構成銘柄のうち、一定の市場流動性を持ち配当の持続性があると見込まれる銘柄をユニバースとし、配当利回りの高い25銘柄のパフォーマンスを表すことを目的としています。銘柄選定にあたっては、特定の業種に偏らないよう制約が設けられています。
原則として5月末と11月末の年2回、指数構成銘柄および構成比率の見直しを行ないます。

*MSCIジャパンIMI指数は、日本株式市場全体のパフォーマンスを計測するべく設計された指数であり、浮動株調整後の市場時価総額の大部分をカバーしています。

計算期間 毎年1月25日~4月24日、4月25日~7月24日、7月25日~10月24日、10月25日~翌年1月24日(※最初の計算期間は2020年8月25日から2020年10月24日まで)
分配金支払基準日 毎年1月24日、4月24日、7月24日、10月24日(年4回)
管理会社 Global X Japan株式会社
信託受託会社 三菱UFJ信託銀行株式会社
売買単位 1口単位
信託報酬 0.39%(税込0.429%)以内
上場日 2020年8月26日(予定)

新しいETF組成の思い

この記事をご覧の皆さまは、株式投資を行う際、もしくはこれから株式投資を始めようとする際に重視する項目はありますでしょうか。

企業の成長力に期待して銘柄を選ぶグロース投資、本来の企業価値と比較し割安な銘柄を選ぶバリュー投資、もっとシンプルにお気に入りの企業や魅力的な優待がある銘柄へ投資するなど、株式投資には様々なスタイルがあります。

今回新しく上場する「グローバルX MSCIスーパーディビィデンド-日本株式 ETF」は株式が持つ様々な特性の中から「配当利回り」にフォーカスして選定された銘柄で構成されるETFです。

配当利回りに着目した投資は前述のバリュー投資やグロース投資と同様、株式投資において長く用いられてきた投資手法のひとつですが、歴史的な低金利環境という世の中の後押しもあり最近再び注目を浴びている投資手法であると考えております。

そのような環境の中で、株式配当がもたらすメリットを投資家の皆様により享受いただきたいとの思いから、今回のETFを組成するに至りました。

新しいETFの特徴

当ETFの特徴は大きく2点あります。

(1)配当利回りの高い25銘柄に厳選投資

当ETFの組入銘柄数は25銘柄となっており、TOPIXや日経225に連動するタイプの日本株ETFと比較し非常に少ない銘柄で構成されています。

つまり、より配当利回りの高い銘柄のみで構成されることになるため、ETF全体で見ても高い利回りとなることが期待されます。

(2)適切なリスク管理

前述の通り、当ETFは組入銘柄数が少ないETFです。そのため、銘柄分散以外の面でいかにリスクを管理するかが重要となります。

リスク管理の手段として、銘柄選定において「直近1年間で極端にパフォーマンスが悪かった銘柄」および「過去5年間で1株当たり配当金が減少している銘柄」を除外するプロセスが組み込まれています。

前者は株価が大きく下落したことにより見た目の配当利回りが高くなっている銘柄、後者は配当の継続性が保てない可能性がある銘柄を除外する狙いがあります。

もうひとつのリスク管理の手段は「業種の分散」です。

高配当銘柄は公益や金融といった特定の業種に集中する傾向にあります。当ETFでは各セクターの比率に上限を定めており、過度な業種集中リスクとならないよう管理されています。

さらに、各組入銘柄のウェイトは均等にしています。これは、特定の銘柄に過度なリスクが集中することを避ける狙いがあります。

連動指標のパフォーマンス

【MSCIジャパン・高配当セレクト25指数のパフォーマンス推移】

【暦年別のパフォーマンス】

(出所)ブルームバーグ、MSCIのデータを元にGlobal X Japanが作成
(期間)2010年11月末~2020年6月末
※上記はトータルリターン(配当込)の指数を使用しています。
※2010年11月末を100として指数化しています。
・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料なども考慮しておりません。

 

【参考情報】
● 情報ベンダーコード
(ETFコード)
Quick:2564/T、Bloomberg:2564 JT Equity、Refinitiv:2564.T
(対象指標)
Bloomberg:PJ734147、Refinitiv:.dMIJP0HD20PJP

● 対象指標の算出要領
https://www.msci.com/japan

※指数のディスクレイマーについては下記をご参照ください。
<MSCIジャパン・高配当セレクト25指数>
本ファンドは、MSCI INC.(以下「MSCI」)、その関連会社、情報提供会社またはMSCI INDEXの編集または計算に関連するその他の第三者(総称して「MSCI当事者」)が支援、保証、売却または宣伝するものではありません。
MSCI INDEXは、MSCIの専有財産です。
MSCI およびMSCI INDEX の名称は、MSCI もしくはその関連会社のサービスマークであり、Global X Japan株式会社による特定の目的のための使用について許可されているものです。
いかなるMSCI当事者も、発行会社、本ファンドのオーナー、またはその他の個人もしくは事業体に対して、ファンド投資一般、本ファンドへの投資、もしくはMSCI INDEXが対応する株式市場パフォーマンスを記録する能力に関して、明示・黙示を問わず一切の表明または保証を行いません。MSCIもしくは関連会社は、本ファンド、発行会社、本ファンドのオーナー、その他の個人もしくは事業体とは無関係にMSCIが決定、構成、計算するMSCI INDEXに関する特定の商標、サービスマーク、商号のライセンサーです。
いかなるMSCI当事者も、MSCI INDEXについて決定、構成または計算するにあたり、発行会社または本ファンドの所有者、またはその他のあらゆる個人または事業体のニーズを考慮する義務を負いません。
いかなるMSCI当事者も、本ファンドの発行時期、価格、数量に関する決定、本ファンドの償還価格及び数式の決定及び算定に参加しておらず、且つその責任を負いません。
さらに、いかなるMSCI当事者も、本ファンドの運営、マーケティング、またはオファリングに関連して、発行会社、本ファンドのオーナー、その他の個人もしくは事業体に対して一切の義務または責任を負いません。
MSCIは、MSCIが信頼できると考える情報源からMSCI INDEXの算出に使用するための情報を入手するものとしますが、いずれのMSCI当事者も、MSCI INDEXまたはそのデータの独創性、正確性、完全性について一切保証しません。MSCI当事者は、発行会社、ファンドのオーナー、その他の個人もしくは事業体がMSCI INDEXもしくはそのデータを使用して得る情報またはその結果に関して、明示・黙示の保証をしません。
MSCI当事者は、MSCI INDEXもしくはそのデータについての、もしくはそれらに関連する誤り、省略、中断について一切の責任を負いません。
さらに、MSCI当事者は、いかなる種類の明示・黙示の保証責任も負わず、MSCI INDEXもしくはそのデータに関して、商品性および特定目的への適合性に関する保証をここに明確に否認します。上記のいずれをも制限することなく、いかなるMSCI当事者も、直接、間接、特別、懲罰的、結果的な損害、及びその他の損害(逸失利益を含む)について、そのような損害の可能性について通知された場合においても、一切責任を負いません。
<東証株価指数(TOPIX)>
東証株価指数(TOPIX)に係る知的財産権は、株式会社東京証券取引所(以下「東証」といいます。)に帰属します。なお、本商品は「東証」により提供、保証又は販売されるものではなく、本商品に係る損害等について「東証」は責任を有しません。

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