2024年8月20日にiFreeETF インドNifty50（銘柄コード：233A）が新規上場することから、この新しいETFの特徴、組成や設定のねらいについてご紹介いたします。

基本情報

新しいETF組成の思い

大和アセットでは「投資（investment）を、もっと自由（Free）に」の思いを込めて、iFreeというブランドの下、ETFを組成しています。

近年、インドは大規模なインフラ投資や強い内需の追い風を受けて高成長を続けております。
今後の成長が期待できる投資先として、インドへの投資を検討している方も多いのではないでしょうか。

今回上場する233Aは、インドの“現物”株式へ投資を行うという特徴があります。
東証にはインド株式へ投資できるETFが複数上場していますが、現物株式への投資を実現できるのは233Aのみ※です。 ※2024年7月31日時点

現物株式を組み入れることで、ベンチマーク連動性の向上や分配金の獲得を期待することができます。

233Aは新NISAの成長投資枠の対象商品となる予定です。
成長著しいインド株式への投資を、もっと自由に実現できる手段として、iFreeETF インドNifty50をぜひご活用ください！

新しいETFの特徴

233Aは現物株式を組み入れることにより、2つの特徴を持ちます。

特徴１：ベンチマーク連動性の向上
株価指数先物は取引コストなどが影響し、ベンチマークとの乖離が発生しやすい状況にあります。現物株式を多く保有することにより、先物要因によるベンチマークからの乖離を抑制できます。

特徴２：分配金の獲得期待
株価指数先物には配当金がないため、先物への投資のみではインカムの積み上げによる分配金を期待できません。233Aは現物株式からの配当金獲得により、分配金を期待することができます。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

■なぜ現物株式へ投資ができる？
233Aは「インド株式インデックス・マザーファンド」を通して運用を行っています。マザーファンドは公募投資信託と共有しており、1,487億円（2024年6月末時点）の大きな純資産残高があります。
この大きな純資産残高が現物株式での運用を実現可能にしています。

インド株式指数に連動するファンドで純資産が小さい場合、現物株式は売買固定コストや課税等の影響が大きく出てしまうため、一般的には先物や外国ETFで運用する手法を採ります。

233Aはマザーファンド活用することで、資産の過半を現物株式で保有、日々の資金流入は株価指数先物で調整し運用を行っています。現物と先物双方のメリットを活かしながら、コストをより抑制した運用を追求しています。

連動する指数の特徴

Nifty50指数はインドナショナル証券取引所に上場する銘柄のうち、浮動株調整後の時価総額・流動性の基準を⽤いて選定された50企業で構成されています。指数ウエイトは浮動株調整済時価総額加重平均方式で決定されます。

連動指標のパフォーマンス

● 情報ベンダーコード
（ETFコード）
Quick：233A/T、Bloomberg：233A JT Equity、Refinitive：233A.T
（対象指標）
Quick：－、Bloomberg：N50NTR Index、Refinitive：.NIFNTRI

● 対象指標の算出要領

https://www.niftyindices.com/Methodology/Method_NIFTY_Equity_Indices.pdf

※指数のディスクレイマーについては下記をご参照ください。
当ファンドは、NSE INDICES LIMITEDが発起、保証、販売または販売促進を行っているものではありません。
NSE INDICES LIMITEDは、当ファンドの所有者または一般のいかなる人に対しても、有価証券全般または当ファンドへの投資の妥当性、あるいはNifty50指数のインド株式市場全体のパフォーマンスへの連動性について、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証を行いません。
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